——第25周钢坯供需基本面数据周报
一,概述
本周钢坯价格趋弱运行。供应上,唐山部分高炉复产,轧线检修,钢坯外卖量增加;需求上,调坯轧钢坯料集中补库,20#精密钢管钢坯采购需求偏弱,节后14家钢厂降价,6月中旬重点钢企粗钢日产增加坯材价差收窄,轧钢厂成本利润倒挂,成品材成交放缓,港口少量内贸资源出口;钢坯主流仓储缓慢累库。截至6月25日,钢坯出厂3470元/吨,周环比下调120元/吨,仓储现货价格3540元/吨,周环比下调120元/吨,江阴港进口钢坯现货市场价为3520元/吨,20#精密钢管较上周下调150元/吨。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
二,全国钢坯基本面分析
表-2 唐山钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
表-3 华东钢坯与成品材价差比较(单位:元/吨)
1,钢厂生产情况
唐山126座高炉中有52座检修,高炉容积合计34600m3;周影响产量约81.69万吨,产能利用率76.33%,较上周增加1.07%,较上月同期减少1.38%,较去年同期增减少0.84%。
唐山92座高炉中有16座检修(剔除长期停产及淘汰产能),检修高炉容积合计12500m3;周影响产量约30.94万吨,周度产能利用率为88.10%,较上周增加1.23%,20#精密钢管较上月同期减少1.6%。
图-1唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
(1)钢坯成本
调研结果显示:本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2577元/吨,平均钢坯含税成本3384元/吨,节后14家钢厂降价,6月中旬重点钢企粗钢日产增加周环比上调26元/吨,与6月25日当前普方坯出厂价格3470元/吨相比,钢厂平均盈利86元/吨,周环比减少106元/吨。
(2)钢企钢坯供需量统计
Mysteel调研:本周唐山及周边地区30家样本企业钢坯日外卖量约5.05万吨,周环比增加0.71万吨。本周唐山55家样本调坯轧钢企业平均日消耗钢坯量约5.25万吨,周环比减少0.29万吨。
图-2 唐山钢厂钢坯供需变化走势图
55家调坯厂调研周期内合计成品库存62.43万吨,与上周相比增加2.3万吨,其中型钢59.63万吨,20#精密钢管-45#精密光亮管-Q345B精密钢管-20cr精密钢管-40cr精密合金管-山东江泰钢材有限公司与上周相比增加2.1万吨。
表-4 唐山地区调坯轧材企业本周生产情况
图-3 唐山地区型钢厂成品库存变化趋势图
华东地区:25日调研华东地区样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量16.11万吨,周环比增加0.3万吨;产能利用率27.91%,周环比增加0.52%;厂内成品库存7.55万吨,周环比减少1.55万吨。
图-4华东地区调坯轧材合计厂内库存图
图-5 华东地区调坯轧材合计产量图
(3)钢坯库存变化
唐山: 本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存62.2万吨,周环比增加8.14万吨。调研周期内,节中下游补货节奏放缓,叠加供给增加,社库止降回增。
图-6 唐山地区主要仓库及港口库存图
唐山地区55家调坯企业厂内钢坯库存为36.93万吨,与上周相比增加0.68万吨,增幅1.88%。调研周期内,调坯型钢厂内低位钢坯库存集中回补,型钢坯料库存增加。
图-7 唐山地区调坯厂内钢坯库存变化趋势图
华东地区: 华东地区样本调坯轧钢企业48条轧线本周产量16.11万吨,周环比增加0.3万吨;产能利用率27.91%,周环比增加0.52%;厂内成品库存7.55万吨,周环比减少1.55万吨。备注:自2021年7月7日起库存样本扩充)
图-8 华东地区江阴港库存图
图-9 华东地区主要港口钢坯库存图
三,下周市场预判
本周供增需降,钢坯主流仓储库存止降回增,呈阶段性累库。原料端,钢企利润仍可,焦炭价格企稳走强但涨幅有限;进入传统淡季市场交投情绪谨慎,轧钢厂成交趋缓,短期唐山钢坯供增需缓,采购需求或存减弱预期。另外月底临近,厂商谨慎坚挺心态或显。当然一些不利因素仍存,高温多雨天气影响终端需求预期,月底资金压力也随之凸显,部分厂商出货回笼资金预期或增。综合来看,预计下周钢坯价格或震荡调整运行。